平安证券7月7日发布投资报告，针对中信银行(601998.SH)发布2008年中期预增公告，2008年中期净利润同比增长150％以上，不良率1．45％以下，拨备覆盖率115％以上，维持该股“推荐”评级。

　　平安证券预计中信银行中期EPS0．2元。业绩增长的来源包括：净息差明显提高，中间业务收入快速增长，有效税率显著降低。中信银行在全国商业银行中资产规模位居第七，凭借中信集团的综合金融平台，公司实现了信用卡、理财、代理、托管业务的高速增长，业务结构不断改善。中信信用卡于4月累计发卡量超过500万张，进入盈利阶段。资产质量较年初略有改善，不良贷款率下降3BP左右，拨备覆盖率提高4．99个百分点。

　　考虑到行业的周期性风险，平安证券暂不上调中信银行业绩预测。根据前一交易日收盘价计算的2008年动态PE和PB分别为16．5倍和2．2倍。平安证券认为长期来看银行股已进入合理估值区域，维持中信银行“推荐”的投资评级。