平安证券8月28日发布投资报告，针对中国重汽(000951.SZ)28日披露2008年中报，维持该股“强烈推荐”评级。

　　中报显示，实现营业收入129．63亿元，增长52％；净利润4．44亿元，增长30．59％。每股收益1．06元，每股净资产5．87元，每股经营活动现金流0．87元。

　　根据中报，公司上半年销售重卡52，517辆，同比增长49．61％，略高于行业平均发展速度(48．6％)，市场占有率较为稳固。报告期毛利率9．91％，较上年同期下降3．73个百分点。成本上升与处理库存产品降价的双重因素导致毛利率下降。预计公司下半年毛利水平将回升，全年水平有望保持在11．3％左右。

　　另外，上半年应收账款较期初增加10．43亿元，增幅为175．13％；期末应收票据较期初增加18．94亿元，增幅为221．09％。信用销售的规模需要引起公司的注意和控制。

　　上半年重卡行业因7月1日后排放标准提高而有一定提前消费，并可能造成三季度产销同比一定程度的下滑，但全年仍有望实现20％以上增长。平安证券预计08年三季度是重卡销量低点，到四季度重卡销售将恢复正常。中国重汽将凭借EGR重卡抢占市场份额。平安证券预计公司08年、09年EPS为2．05元、2．58元，动态PE在10倍以下，维持其评级为“强烈推荐”。