“今年，虽然市场有大幅的调整，机构投资人发展仍然呈现上升态势，机构规模发展壮大和资金量不断增加，机构投资者参与市场的积极性并未减退。”中国证监会有关部门负责人日前接受记者采访时表示，他指出，今年以来，新发基金51只，募集资金1千多亿，新增加QFII6家，累计新增额度100多亿，另外，券商集合理财、资产管理计划、 社保基金、企业年金等资金也在密切关注这个市场。

　　在发表上述观点的同时，该负责人还详细阐述了三大市场热点问题：如何看待深交所报告和评价自身职责；发行市场出现的三大新特征；新形势下如何打击违法犯罪。

　　坦率接受市场各方建设性的意见

　　日前，深圳证券交易所的一份报告引起了业界对证监会职责的一场大讨论，那么，证监会又是如何看待这份报告和自己的职责呢?

　　“证监会一直欢迎社会各界关心资本市场建设，为资本市场发展建言献策。”证监会有关负责人首先明确了立场。“ 近期我们也关注到深交所在内的研究机构、学术机构，着眼于市场发展提出的一些建议，研究机构、研究人员以独立身份发表研究结果，是正常的行为”。

　　据了解，证监会作为监管机关，所有的职责都由法律明确授权的。特别是2005年，全国人大修订的《公司法》、《证券法》和2007年国务院颁布的《期货交易监管条例》，这些法律都是结合过去市场发展的经验教训以及国际上对监管机构职责的界定，完善了证监会的监管职责，例如赋予证监会准司法权，这就使得证监会在发现企业违法违规行为时，可以冻结相关人等的银行帐户资产等等。

　　与此同时，证监会按照有关法律法规要求，也制定了很多相关配套规定和实施细则，从市场准入、日常监管、行政处罚，包括市场机构由于违规、经营失败造成的退出等，这些规定和细则对证监会职责的界定等方面都进行了有效完善。

　　从各国资本市场发展的过程和经验看，行政监管的范围应该和市场发展的成熟程度相适应，市场主体的自律意识、自我约束功能，体制法律环境、文化环境等相辅相成。有关立法部门也是从这些方面来确立和调整证监会的法定权限。

　　该负责人介绍，证监会在增强自身监管职责的同时，也在逐步放松一些过于行政性的管理措施，按照国务院的要求，分四批下放、撤销了100多项行政许可，同时也在增强市场参与者本身的功能，强化一线监管机构的监管职责，如交易所、协会、派出机构等。

　　“证监会作为监管部门，欢迎社会各界基于客观公正的立场，实事求是的态度，提出建设性的意见，证监会也会很坦率地沟通。外部监督是证监会改进工作的动力，能够集中各方面的智慧，使证监会的工作和监管更有效率，更有针对性。”该负责人表示。

　　发行市场新特征反映市场化导向

　　针对投资者关心的市场融资问题，该负责人表示发行市场今年以来有四大变化：

　　一是股票融资与去年同期相比下降，IPO融资940亿，相当于去年的70%，同时大盘股发行有所减少，超过1亿股的大盘股发行上半年有4家，而去年是11家。

　　二是资本市场的总融资额增加。增加在债券上。今年1-6月，包括公司债、可转债、可分离债在内的各类债券占上半年融资总额的50%，而以前若干年的水平只有10%。

　　三再融资公司中，有一批公司在经过证监会核准后密切关注市场动态，择机选择发行窗口。一些受市场关注的再融资公司，虽然在内部程序中通过了融资计划，但是事实上并没有正式到证监会提交申请。

　　已提交申请的公司中，证监会共核准了88家，包括增发和定向发行，也包括债券申请。其中有19家公司拿到核准批文后，还在等待适当的发行窗口期。这是发行人非常理性的表现。其中还有些公司还会按照一定的程序，重新调整他们以前确定的再融资价格。

　　四是，上半年新股发现的定价整体水平比去年有所下降。初步统计，IPO价格平均比去年下降8-10%。

　　“今年以来发行市场与以前不同，有很大的变化，表现出来很多新特征，这些新的特征背后，反映了证监会多年来一直强调坚持的市场化导向。”该负责人认为，无论是监管、还是产品创新，都是坚持的市场化导向。除此之外，还反映了市场发行人、包括一、二级市场在内的投资人、中介机构对市场的认识有相当大的提升，反映出他们对市场变化的态势更加理性。

　　他同时指出这四个变化体现出三个市场特征：