证券发行市场化特征明显 融资节奏兼顾各方意见，今年已正式立案调查78起案件。

　　证监会有关部门负责人昨日就市场热点问题回答媒体提问时表示，欢迎社会各界为资本市场发展建言献策，对于证券市场违法违规行为，发现一起就查处一起，决不手软，今年已正式立案调查78起案件。有关部门负责人还概括了今年发行市场的三大新特征，并要求保荐人须出尽职调查底稿，以更好发挥保荐代表人作用。

　　欢迎社会各界为资本市场发展建言献策

　　针对某研究机构发表报告对证监会职责进行评论，证监会有关部门负责人表示，有关学术机构研究人员以个人身份发表自己的研究成果是正常的，监管部门欢迎社会各界关心资本市场建设，为资本市场发展建言献策。外部监督是证监会改进工作的动力，集中各方面的智慧，使证监会的工作和监管更有效率和针对性。

　　证监会作为监管机关，始终严格按照有关法律的授权履行监管职责。全国人大2005年修订的《公司法》、《证券法》和国务院2007年颁布的《期货交易管理条例》等法律法规结合过去市场发展的经验教训，结合国际上对监管机构职责的界定，完善了证监会的监管职责。证监会也按照全国人大的立法要求，制定了不少配套规定和实施细则，从市场准入、日常监管、行政处罚、市场机构退出等方面，对证监会职责界定进行了完善。

　　从各国资本市场发展的过程和经验看，行政监管的范围应该和市场发展的成熟程度相适应，与市场主体的自律意识、自我约束功能、体制法律环境、文化环境等相辅相成。中国的立法部门全国人大也是从这些方面来确立和调整证监会的法定权限。

　　有关部门负责人介绍说，证监会在增强自身监管职责的同时，也在逐步放松一些过于行政性的管理措施，按照国务院的要求，分四批取消、下放了100多项行政许可项目，在这一过程中，证监会也注重增强市场参与者本身的功能、强化交易所、派出机构等一线监管机构和行业协会的监管职责。

　　今年正式立案调查78起案件

　　谈到打击违法违规行为时，证监会有关部门负责人介绍说，发现一起就查处一起，决不手软。截至目前，证监会稽查系统今年正式立案78起案件，其中内幕交易和操纵市场案件31起，非法证券业务案件23起，违规信息披露案件14起，其他案件10起。这些案件有三个突出特点：一是大股东和实际控制人占用上市公司资产现象时有发生，二是网上非法证券活动猖獗，三是内幕交易居高不下。

　　证监会有关部门负责人还介绍了立案程序的“三步曲”：第一步是违法违规信息的收集处理，稽查局立案处每天通过各种渠道收集各种信息。筛选出来的有价值信息和可疑线索。进入第二个步骤也就是非正式调查，各地派出机构的稽查人员和监管人员根据线索，实地去进一步核实这些信息，进行非正式调查，然后得出一个非正式调查的报告。第三步就是根据这个报告综合各方面的情况，考虑是否正式立案，一旦正式立案，就进入了证监会的调查程序，证监会执行强制措施，行使准司法权。

　　证监会有关部门负责人表示，这两年执法效率大为提高，对违法违规行为的威慑力也在增强。和过去比较，目前的执法速度也比往年要快，但和市场要求还有一定距离。他介绍说，今年以来，证监会的稽查力量显著增强，中国证监会稽查总队已组建，所属五个稽查大队均已全面投入工作，已经完成一批重大案件的调查。“从目前的运行情况来看，稽查总队的成立大大提高了调查能力，可以预见，证监会的执法效能将因此得以有效提升。”

　　发行市场呈现三大新特征